Ֆինանսների և ներդրումների աշխարհում այլընտրանքային ներդրումները ձեռք են բերել աճող ժողովրդականություն՝ որպես պորտֆելների դիվերսիֆիկացման և եկամտաբերության եզակի հնարավորություններ փնտրելու միջոց:
Այլընտրանքային ներդրումները ներառում են ակտիվների լայն տեսականի, բացի ավանդական բաժնետոմսերից, պարտատոմսերից և կանխիկ դրամից, ներառյալ անշարժ գույքը, ապրանքները, մասնավոր կապիտալը, հեջային ֆոնդերը և այլն:
Այլընտրանքային ներդրումների տեսակները
Կան այլընտրանքային ներդրումների մի քանի կատեգորիաներ, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի իր առանձնահատկությունները և հնարավոր առավելությունները.
- Անշարժ գույք. գույքի անմիջական սեփականություն, անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ (REITs) և անշարժ գույքի քրաուդֆանդինգի հարթակներ:
- Ապրանքներ. ներդրումներ ֆիզիկական ակտիվներում, ինչպիսիք են թանկարժեք մետաղները, գյուղատնտեսական ապրանքները և էներգետիկ ռեսուրսները:
- Մասնավոր կապիտալ. ներդրումներ մասնավոր ընկերություններում կամ մասնավոր ձեռնարկություններում, որոնք չեն վաճառվում հրապարակային:
- Հեջային հիմնադրամներ. համախմբված ներդրումային հիմնադրամներ, որոնք օգտագործում են տարբեր ռազմավարություններ եկամուտներ ստեղծելու համար, հաճախ ավանդական շուկաների հետ ավելի ցածր հարաբերակցությամբ:
- Մասնավոր պարտք. ներդրումներ ոչ հրապարակային շրջանառվող պարտքային գործիքներում, ներառյալ ուղղակի վարկերը ընկերություններին կամ անհատներին:
Այլընտրանքային ներդրումների դերը ֆինանսական պլանավորման մեջ
Համապարփակ ֆինանսական պլանի մեջ ներառվելիս այլընտրանքային ներդրումները կարող են եզակի առավելություններ առաջարկել.
- Դիվերսիֆիկացում. ներդրումային այլընտրանքային ռազմավարություններ ավելացնելով պորտֆելում, ներդրողները կարող են նվազեցնել ընդհանուր ռիսկը՝ խուսափելով ավանդական ակտիվների դասերի վրա չափազանց մեծ կախվածությունից:
- Ավելի բարձր եկամտաբերության ներուժ. Այլընտրանքային ներդրումները կարող են հնարավորություններ ընձեռել ընդլայնված եկամտաբերության համար, հատկապես շուկայական միջավայրերում, որտեղ ավանդական ակտիվները ցածր արդյունավետություն ունեն:
- Գնաճի դեմ հեջավորում. որոշ այլընտրանքային ներդրումներ, ինչպիսիք են անշարժ գույքը և ապրանքները, կարող են որպես հեջ ծառայել գնաճի դեմ՝ պահպանելով գնողունակությունը:
- Մատչելիություն դեպի ոչ փոխկապակցված ակտիվներ. շատ այլընտրանքային ներդրումներ ցածր հարաբերակցություն ունեն ավանդական ֆինանսական շուկաների շարժերի հետ՝ պոտենցիալ բարձրացնելով դիվերսիֆիկացված պորտֆելի կայունությունը:
Այլընտրանքային ներդրումների ընդգրկման նկատառումներ
Նախքան այլընտրանքային ներդրումների մեջ մտնելը, կարևոր է հաշվի առնել մի քանի գործոններ.
- Ռիսկերի հանդուրժողականություն. Այլընտրանքային ներդրումները հաճախ ունենում են յուրահատուկ ռիսկեր, և կարևոր է գնահատել, թե արդյոք դրանք համապատասխանում են ձեր ռիսկի հանդուրժողականությանը և ներդրումային նպատակներին:
- Իրացվելիություն. Շատ այլընտրանքային ներդրումներ ունեն սահմանափակ իրացվելիություն, ինչը նշանակում է, որ դրանք չեն կարող հեշտությամբ գնել կամ վաճառվել, ինչը կարող է ազդել պորտֆելի ընդհանուր իրացվելիության վրա:
- Պատշաճ ջանասիրություն. Յուրաքանչյուր այլընտրանքային ներդրման հատուկ բնութագրերի, պայմանների և հնարավոր ռիսկերի ուսումնասիրությունն ու ըմբռնումը կարևոր է որևէ պարտավորություն ստանձնելուց առաջ:
- Մասնագիտական խորհուրդ. հաշվի առնելով բազմաթիվ այլընտրանքային ներդրումների բարդ բնույթը, այս ոլորտում փորձ ունեցող ֆինանսական մասնագետներից խորհրդատվություն ստանալը կարող է անգնահատելի լինել:
Այլընտրանքային ներդրումների ինտեգրում ձեր պորտֆելում
Ձեր պորտֆելում այլընտրանքային ներդրումների ինտեգրման քննարկման ժամանակ կարևոր է.
- Գնահատեք ձեր նպատակները. Հասկացեք, թե ինչպես են այլընտրանքային ներդրումները համապատասխանում ձեր ընդհանուր ֆինանսական նպատակներին և ներդրումային ռազմավարությանը:
- Գնահատեք պորտֆելի դիվերսիֆիկացիան. որոշեք, թե ինչպես այլընտրանքային ներդրումները կարող են լրացնել ձեր առկա պորտֆելը դիվերսիֆիկացիան բարձրացնելու և ռիսկերը կառավարելու համար:
- Հաշվի առեք ակտիվների տեղաբաշխումը. ձեր ներդրումային պորտֆելի մի մասը հատկացրեք այլընտրանքային ներդրումներին՝ հիմնվելով ձեր ռիսկի հանդուրժողականության, ժամանակային հորիզոնի և ներդրումային նախասիրությունների վրա:
- Դիտեք կատարողականը. Պարբերաբար վերանայեք այլընտրանքային ներդրումների կատարողականը և դրանց ազդեցությունը ձեր ընդհանուր պորտֆելի վրա՝ ապահովելու ձեր ֆինանսական պլանի համապատասխանությունը:
Եզրակացություն
Քանի որ ներդրումների լանդշաֆտը շարունակում է զարգանալ, այլընտրանքային ներդրումները հայտնվել են որպես գրավիչ տարբերակ ներդրողների համար, ովքեր ձգտում են ընդլայնել իրենց պորտֆելները և հետապնդել եզակի հնարավորություններ: Հասկանալով այլընտրանքային ներդրումների տարբեր տեսակները, դրանց դերը ֆինանսական պլանավորման մեջ և դրանց ընդգրկման նկատառումները՝ անհատները կարող են տեղեկացված որոշումներ կայացնել՝ բարելավելու իրենց ներդրումային ռազմավարությունները: