Աճի ներդրումը լայնորեն կիրառվող ներդրումային ռազմավարություն է, որը կենտրոնանում է աճի հզոր ներուժ ունեցող ընկերությունների բացահայտման վրա: Այն նպատակ ունի ներդրումներ կատարել այն ընկերություններում, որոնց ներուժն ունի եկամուտների և շահույթի միջինից բարձր եկամուտներ:
Աճող ընկերությունների բացահայտումը ներառում է որակական և քանակական վերլուծությունների համադրություն: Ընկերության աճի հեռանկարներն ու ներուժը գնահատելու համար կարող են օգտագործվել տարբեր մեթոդներ: Այս համապարփակ ուղեցույցը տրամադրում է պատկերացումներ հիմնական մեթոդների, հաշվի առնելու գործոնների և հաջող աճող ընկերությունների իրական օրինակների մասին:
Որակական վերլուծություն
Որակական վերլուծությունը ներառում է ոչ թվային գործոնների գնահատում, որոնք նպաստում են ընկերության աճի ներուժին: Այն ներառում է ընկերության մրցակցային առավելությունների, կառավարման թիմի, ոլորտի միտումների և շուկայում դիրքի գնահատումը: Հիմնական որակական գործոնները, որոնք պետք է հաշվի առնել աճող ընկերությունները բացահայտելիս, ներառում են.
- Արդյունաբերության միտումները. Գնահատեք արդյունաբերության ներկայիս և ապագա աճի ներուժը, որտեղ գործում է ընկերությունը: Փնտրեք բարձր աճի տեմպերով, բարենպաստ տնտեսական պայմաններով և զարգացող միտումներով արդյունաբերություններ, որոնք կարող են խթանել ընդլայնումը:
- Կառավարման թիմ. Գնահատեք ընկերության կառավարման թիմի իրավասությունը և փորձը: Ուժեղ ղեկավարությունը և ռազմավարական տեսլականը էական են կայուն աճը խթանելու համար:
- Մրցակցային դիրքավորում. Վերլուծեք ընկերության մրցակցային առավելությունները, ինչպիսիք են սեփական տեխնոլոգիան, ապրանքանիշի ճանաչումը կամ շուկայում եզակի դիրքավորումը: Ուժեղ մրցակցային խրամատը կարող է աջակցել երկարաժամկետ աճին և շահութաբերությանը:
- Հաճախորդների բազա. Ուսումնասիրեք ընկերության հաճախորդների բազան և դրա ընդլայնման հնարավորությունը: Հավատարիմ և աճող հաճախորդների բազան ապագա եկամուտների աճի դրական ցուցանիշ է:
Քանակական վերլուծություն
Քանակական վերլուծությունը ներառում է ֆինանսական ցուցանիշների և տվյալների օգտագործում՝ ընկերության պատմական և կանխատեսվող աճը գնահատելու համար: Հիմնական քանակական գործոնները, որոնք պետք է հաշվի առնել աճող ընկերությունները բացահայտելիս, ներառում են.
- Եկամուտների աճ. Վերլուծեք ընկերության եկամուտների աճի տեմպերը և գնահատեք այս աճը խթանող գործոնները: Ժամանակի ընթացքում հետևողական և արագացող եկամուտների աճ փնտրեք:
- Շահույթի աճ. գնահատեք ընկերության պատմական եկամուտների աճը և ապագա շահույթի ներուժը: Շահույթի ուժեղ աճ ունեցող ընկերությունը կարող է ցույց տալ կայուն մրցակցային առավելություն և արդյունավետ գործառնական արդյունավետություն:
- Շահույթի մարժաներ. Գնահատեք ընկերության շահույթի մարժաները և գործառնական արդյունավետությունը: Ընդլայնվող շահույթի մարժաներ ունեցող ընկերությունները կարող են ցույց տալ աճի հնարավորությունները կապիտալացնելու իրենց կարողությունը՝ միաժամանակ պահպանելով շահութաբերությունը:
- Կապիտալի վերադարձ. գնահատեք ընկերության ներդրված կապիտալի վերադարձը (ROIC)՝ գնահատելու նրա շահութաբեր աճ ստեղծելու կարողությունը: Բարձր ROIC-ը ցույց է տալիս կապիտալի արդյունավետ բաշխում և հաջող աճի նախաձեռնություններ:
Իրական աշխարհի օրինակներ
Աճող ընկերությունների նույնականացման մեթոդների ըմբռնումը կարող է բարելավվել հաջող աճող ընկերությունների իրական օրինակների միջոցով: Ստորև բերված են ընկերությունների երկու օրինակ, որոնք ցուցադրել են աճի հզոր ներուժ և ճանաչվել են որպես գրավիչ ներդրումային հնարավորություններ.
Օրինակ 1. Amazon.com
Amazon.com-ը աճող ընկերության նշանավոր օրինակ է, որը շարունակաբար ընդլայնել է իր գործունեությունը և եկամուտների հոսքերը: Ընկերության անխնա կենտրոնացումը նորարարության, հաճախորդակենտրոն մոտեցման և նոր ճյուղերի դիվերսիֆիկացիայի վրա խթանել է նրա աճը: Որակական գործոնների համակցությամբ, ինչպիսիք են հաճախորդակենտրոնությունը, կառավարման փորձը և շուկայի դիրքավորումը, քանակական գործոնների հետ միասին, ներառյալ եկամուտների և եկամուտների կայուն աճը, Amazon.com-ը ճանաչվել է որպես ներդրումային աճի ակնառու հնարավորություն:
Օրինակ 2. Alphabet Inc. (Google)
Alphabet Inc.-ը՝ Google-ի մայր ընկերությունը, ցուցադրել է աճի զգալի ներուժ՝ պայմանավորված թվային գովազդային ոլորտում իր գերակայությամբ, տեխնոլոգիական նորարարությամբ և նոր բիզնես սեգմենտներով ընդլայնմամբ: Նրա եկամտի ուժեղ աճը, շահույթի կայուն աճը և շուկայի առաջատար դիրքը այն դարձրել են գրավիչ ներդրումային ընտրություն աճի հնարավորություններ փնտրողների համար:
Օգտագործելով որակական և քանակական վերլուծությունների խառնուրդ՝ ներդրողները կարող են արդյունավետորեն բացահայտել աճող ընկերությունները, որոնք ունեն կայուն ընդլայնման և շահութաբերության ներուժ: Աճի հեռանկարների գնահատման համապարփակ մոտեցման իրականացումը կարող է օգնել կայացնել տեղեկացված ներդրումային որոշումներ և բացահայտել այն ընկերությունները, որոնք համահունչ են աճի ներդրումների սկզբունքներին: